El “Milagro” bancario

Seguramente muchos de vosotros habéis escuchado ese relato de La Biblia, en el que se comenta que Jesús multiplicó los panes y los peces, personalmente nunca lo he leído, pero en muchas ocasiones se recurre al mismo para utilizarlo en ciertas comparaciones.

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Podríamos decir que los bancos también tienen la posibilidad de multiplicar cosas, y no es precisamente la obra de ningún milagro, los bancos tienen la capacidad de multiplicar el dinero en circulación en el sistema.

¿Cómo? Os preguntareis muchos, y la explicación es sencilla, bajo ciertas suposiciones.

Como siempre en el mundo de la economía tenemos que “suponer”, para marcar un escenario. Las hipótesis que marcamos para la siguiente explicación no son tan descabelladas y se acercan a la realidad. Son las siguientes:

  • Que todo el dinero que tiene la gente, lo tiene depositado en una cuenta bancaria.
  • Que los bancos, tan solo mantendrían en su caja el porcentaje obligatorio, actualmente 2% (el año que viene será del 1%) de sus depósitos, el resto podrían prestarlo.
  • Que solo hay un banco (este banco representa al sistema financiero de forma global)

El sistema funciona así:

Yo he comprado deuda pública de España, hace unos meses. Este tipo de valores cotizan en mercados y oscilan sus precios,  esta oscilación depende de la rentabilidad que me ofrece el bono que he comprado hace unos meses, y  la rentabilidad que dan los bonos actualmente. Sin entrar en detalles, comentar que cuanto más rentabilidad se exija en las emisiones más próximas, menos valen los bonos en circulación que se emitieron con rentabilidades inferiores (la lógica es sencilla, compramos algo más barato, para igualar a la rentabilidad que ofrece actualmente el mercado). Bien, pues nosotros ese bono, hemos decidido ponerlo a la venta, y, mira que suerte, en el mercado secundario nos lo han comprado. Pues imaginemos que el comprador de ese bono es el Banco Central Europeo, que sistematicamete actúa en los mercados para controlar el dinero que hay en circulación, comprando el bono, el BCE inyecta dinero en la economía.

Yo el dinero que que he ingresado por la venta del bono lo ingreso en el banco, por lo que ingreso 1000€.

El banco de esos 1000€ tiene que guardar el 2% (como comenté anteriormente), sin poder tocarlo. Por lo tanto guarda 20€, y le presta 980€ a mi vecino.

Mi vecino se compra una moto por 980€, y el del concesionario ingresa 980€ en el banco. El banco de esos 980€ tiene que guardar un 2% (19,6€), y decide prestarle 960,4€ a mi primo para comprar unos muebles… y así sigue el círculo del dinero.

Resulta sencillo, si nos paramos a contar, cuanto dinero hay actualmente:

  • Yo = 1000€
  • El concesionario = 980€
  • La tienda de muebles = 960,4€

Tenemos 2940,4€ en circulación…. si el círculo que acabo de comentar de, depositar-prestar continuase indefinidamente llegaríamos a que en circulación tendríamos:
1/0,02 = 50 x 1000 = 50.000

Por lo visto… inyectando 1000€ en la economía los bancos son capaces de multiplicarlo por 50.

Así que no se os ocurra ir todos juntos a buscar vuestro dinero, porque no estará guardado en una cajita esperando por vosotros. Debemos ser conscientes de que todo esto es una visión teórica, pero en cierta medida se cumple en la realidad.

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